Alors que les vacances du 4 juillet tirent à leur fin, nous embarquons dans la traditionnelle seconde moitié de l'exercice financier. Le Jour de l'Indépendance de cette année est venu avec un point culminant supplémentaire - la "Super" Full Buck Moon. Pour les commerçants les plus superstitieux, cela marquait la première Supermoon de l'année et le début d'une série de quatre qui seront visibles jusqu'à fin septembre. Peut-être y a-t-il plus de commerçants superstitieux que nous ne le pensions, car les tendances du marché semblent changer au cours de cet événement céleste.
Au cours des trois dernières années, des changements ont été constamment observés au cours des semaines où la Super Lune apparaît et s'estompe. En 2020, la période du 9 mars au 7 mai a vu un rallye astronomique de 161 % sur le marché baissier, semblable à un phénix renaissant de ses cendres. En revanche, l'intervalle 2021 du 27 avril au 24 juin a été marqué par une capitulation de 51% dans un marché haussier, rappelant la chute d'Icare. Plus récemment, du 14 juin au 12 août 2022, les marchés ont connu un bond dynamique de 43 % au milieu d'un marché baissier.
Alors que les événements célestes et les retournements de marché sont encore frais dans nos mémoires, concentrons-nous maintenant sur la situation actuelle. Jusqu'à présent, comme le montre le graphique ci-dessus, les marchés de cette semaine ont été marqués par une aversion au risque. both stocks et cryptoLes devises se sont légèrement appréciées, oscillant entre 0 et 2 %, tandis que les taux d'intérêt sont restés globalement stables. L'Arabie saoudite et la Russie ont fortement réduit leur production pétrolière, les prix du pétrole demeurant faibles et volatils en raison d'une demande atone. Cette volatilité des prix offre des conditions de marché idéales aux scalpeurs. L'inflation, quant à elle, devrait se stabiliser autour de 3-4 % d'ici la fin de l'année, selon de nombreux observateurs, en raison de la disparition progressive des effets de base positifs suite à la baisse des prix du pétrole ce trimestre. De ce fait, les investisseurs pourraient envisager de se prémunir contre l'inflation en allouant des capitaux à des actifs ayant fait leurs preuves en période d'inflation, tels que les métaux précieux comme l'or, l'immobilier ou les actions d'entreprises bénéficiant d'un fort effet de levier sur les prix. La grande question demeure : crypto Les traders se demandent si le BTC sera finalement considéré comme un autre actif de « protection contre l'inflation ».
Sur le plan macroéconomique, alors que la semaine de marchés s'achève, la position de la Réserve fédérale se précise et trouve un parallèle intéressant avec la forte hausse des rendements à long terme américains. Suite à la publication du compte rendu de la réunion du FOMC mercredi, le taux directeur de la Fed est resté stable à 5.4 %, en phase avec les récentes fluctuations du marché. policy Comme prévu, la Fed maintient une position restrictive. Le compte rendu réaffirme le message de Jerome Powell depuis plusieurs semaines : un consensus se dégage entre les membres de la Fed sur la nécessité de nouvelles hausses de taux cette année, ce qui laisse présager une nouvelle augmentation ce mois-ci. Cette trajectoire était largement anticipée, les marchés intégrant déjà une hausse supplémentaire d’environ 33 points de base. Par ailleurs, les rendements des obligations d’État américaines à long terme ont atteint leur plus haut niveau depuis mars, portés par une croissance du PIB au premier trimestre plus forte que prévu. Cette embellie économique offre à la Fed la marge de manœuvre nécessaire pour relever le taux des fonds fédéraux sans risquer de plonger l’économie en récession. Ceci ouvre des opportunités aux investisseurs via l’option inverse du Trésor. ETFs. Ces ETFLes obligations du Trésor américain sont conçues pour évoluer en sens inverse des prix des obligations du Trésor. Lorsque la Réserve fédérale relève ses taux, les prix des obligations baissent généralement, ce qui entraîne une hausse des rendements obligataires. Par conséquent, les obligations du Trésor américain sont inverses à la moyenne du marché. ETFOn peut s'attendre à ce que les cours augmentent, offrant ainsi aux traders une opportunité de profit.
En conclusion, la conjonction de données économiques solides, des anticipations du marché et de la position résolue de la Réserve fédérale dessine un contexte crucial pour le paysage financier au cours du second semestre de l'exercice fiscal. La convergence des rendements américains à long terme atteignant de nouveaux sommets, soutenus par une croissance du PIB étonnamment robuste, et l'approche judicieuse de la Réserve fédérale dans le réglage du taux des fonds fédéraux, soulignent l'interaction complexe des forces économiques à l'œuvre. Pour les traders et policyPour les fabricants comme pour les entreprises, la situation actuelle du marché exige une observation attentive et une prise de décision stratégique.